交易的四道门，你在哪道门之内？

「火币成长学院-行情大家说」是火币成长学院重磅推出的行情分析栏目，邀请币圈资深人士与大家共同探讨市场走势。

交易的四道门是哪四道？你又在哪道门之内呢？且听第26期行情大家说嘉宾【区块掘金者-烟雨】一一道来~认知能力的重要性

有句话是这样说的，“你从30楼往下看，全是美景；但你从3楼往下看，全是垃圾”。

透过语义，这其实说的就是认知问题，认知高度不同的人，看到的世界是不一样的。

著名的漏斗理论，将认知分为九层，每一层所感受到的东西各不相同。

身处漏斗中，朝下看，能看到的东西越少，机会越少，越会感受到社会不公；朝上看，能看到的东西越多，机会越多，越会觉得世界的美好。

对于投资来说，也存在认知能力的问题，我们要明白一个底层的逻辑是：认知能力决定了你的财富水平，我们永远赚不到超过自己认知范围之外的钱财。

相信老韭菜们都深有感触，在币圈碰到赚钱的机会不难，有行情来临时或是运气好了，就能够赚到钱，但靠运气赚到的钱，最终会凭实力亏给市场。

很多人觉得这是方法问题或是策略问题，于是努力学习K线知识、技术理论，向很多大V学习战法，照葫芦画瓢，但终究还是无法做到稳定盈利，即使是同样的操作，有人能赚钱，具体到个体身上，总会存在各种偏差。

这背后的根源，便在于对加密货币市场的认知能力不足。

套用《射雕英雄传》中的剧情来理解：梅超风和陈玄风偷走了黄药师的九阴真经下卷，但却并未能据此称霸武林，反而修炼成了歪魔邪道。原因在于九阴真经的上卷内功修为是认知（道），而下卷等于具体的策略（术），没有认知上的修行和积累，直接修炼术会走偏，这也是我们在投资之前，要提升认知的原因所在。

说了这么多，回归到今天的主题：交易的四道门。第一道门：预测市场行情走势

对于初入市场的新手来说，潜意识里认为交易是这样的：

如果我知道某个币明天会涨，那么我今天买明天卖就能赚钱了。所以，能不能从交易中赚到钱的关键点在于，我能否预判明天的行情走势。

于是，很多人就把自己的全部时间和经历，都投入到预测市场未来的走势上去了。

理论上讲，这个逻辑没有问题。但实际上了，这种想法和逻辑在金融市场的现实中却是错误的。

因为，市场本不可预测。

对于金融市场来说，其本身的走势是由很多复杂的、未知的、偶然的因素共同促成的，包括政治、经济、监管政策、供求关系、投机心理、内幕消息、基本面、资金面等。对于个人来说，没有任何办法去量化这些因素的影响，准确的判断市场行情的走势。

即使是被大家奉为圭臬的技术分析，也是建立在三大前提假设（市场行为包容并消化一切、价格以趋势方向演变、历史会重演）之上，只是一种辅佐我们了解市场历史走势、预判行情、辅佐交易的工具，并不能精准的告诉我们一个放之四海而皆准的策略公式，我们只要使用就一定能够赚钱。

因此，想通过预测市场未来走势来交易赚钱的方法是错误的，大方向上已经错了，越是努力，越是得不偿失。第二道门：提升盈亏比

既然没有任何一种方法能够预测市场未来走势，未来无法确定，那么能否在不确定的市场环境下把握可确定的东西？

这就是大家常常听到的，构建自己的交易系统，通过统计学的方法和交易实践，尝试寻找一个正确率超过50%的策略，达到稳定盈利的目标。

相对于第一道门的预测市场，第二道门的投资者们，从追求绝对意义上的确定性变成了追求概率意义上的确定性。

我们不需要每次都准确预判出市场行情，只需要在交易的过程中，少犯错误，预判错误产生亏损时，及时止损减少损失，而在预判正确、机会来临时抓住机会，把握盈利。

总结起来就是，把每次交易看做是盈利和亏损的相互转变过程，通过提升自己的盈亏比来交易。

但这就会涉及到一个机会成本的问题，因为行情是随机变化的，会经常出现回撤的情形，玩过合约的人都经历过，有时候过早的止盈止损反而错失了大行情，不止盈止损又会导致，要么利润回吐变损失，要么损失越来越大被爆仓的风险。

最后的结果，便会演变成，任何到手的利润，都考虑落袋为安，交易越做越短，盈亏比虽然越来越高，但赚不到大钱。而后在某次突发行情来临时，本金和利润瞬间被市场吞噬。

赚钱的时候，只赚走了一只小鸟，亏钱的时候却亏掉了一架飞机。第三道门：顺势交易

简单说就是顺势交易，不用寻空心思的去预测市场行情，也不用刻意追求盈亏比，而是追随市场趋势。

能踏入到这道门的投资者，大体都明白一个道理：我们能在市场上赚钱的根源，其实都只是趋势的钱，并不是我们的能力有多强，只是自己的投资行为恰好符合市场趋势而已。至于亏钱，则一定是与趋势作对、逆势而为的结果。

一般来说，在大盘处于上升趋势时，多头明显占据强势地位，源源不断的买盘力量，促进币价稳中有升，此时我们顺势买进，大概率盈利，甚至频繁的买进卖出，都能有不错的收益。

顺势交易可以说是第三道门的核心，市面上流传的绝大多数所谓的“投资语录”，“交易心得”等，诸如资金管理、交易系统、截断亏损、止盈止损等，全部都是第三道门的高手总结出来的。因为在第三道门内的盈利是非常吓人的，偶尔会发现稳定的盈利。源源不断的利润也反过来证实了这些方法是可行的，吸引了更多投资者的追逐。

《股票大作手回忆录》中，有一句最重要的话：截断亏损，让利润奔跑。

说的就是顺势交易，很多市场上的交易者的策略就是这样的，开仓之后亏损了就及时止损，赚钱了就浮盈加仓，一路涨一路加仓，碰到单边的上涨行情，赚钱到手软。

经历过2017-2018年的大牛市的老手们，都懂这样的玩法，那个时候，是非常疯狂的，哪里会考虑什么潜在风险，但凡大盘有回调，只有不断“买买买”的欲望驱使，看着账面上渐渐递增的浮盈，觉得交易也就不过如此。

但最后呢？

只印证了一句意味深长的话：靠运气赚到的钱，最终会凭实力亏给市场。

这也是为什么每次币市但凡出现大的反弹行情，总会有一批这样的大师跑出来传道，有一些“一夜暴富”的神话故事轮番上演。然后，当市场趋势牛熊转变，陷入长时间的的熊市行情里，大师又普遍销声匿迹了。

虽然顺应趋势交易能够获得较大的成功，但大多数人，认识到了趋势交易的好处，但却依然以失败而告终，根源在于哪里？

因为这种操作手法有两个致命的缺陷：

第一，你不知道自己的亏损是多少，或者说你没有预期亏损。截断亏损的结果，是你不知道你到底要截断多少次亏损，才能等到趋势行情的来临。每次趋势行情来临的原因都是不同的，我们无法通过历史回测去证实风险到底有多大，BTC每次回撤要跌到多少价位才会反转走牛。特别是在熊市蔓延的日子里，看着账户里的亏损越来越多、越做越错时，是很难理性认识市场的。

第二个致命的缺陷，你不知道自己能赚多少？

也就是牛市来临的时候，你无法预知BTC能涨到多少价位？比特币自从2009年被创立以来，到2017年12月，价格从0.003美元，上涨到最高2万美元，涨幅高达600多万倍。但中间也是经历了好几次崩盘和大挫折。能够一路拿到底、吃到所有的盈利的投资者，基本上没有，凤毛麟角。

赚的少了，不满意；赚的远远超过预期，就像一个人突然中了巨额彩票一样，这种巨大的盈利会瞬间改变投资者的一切世界观，会让他变成另一个人，盲目自大，胡乱投资，最终导致到手的盈利大幅缩水，甚至不乏反而亏损损失惨重。

老韭菜们都懂是怎么回事，17年大把的盈利，却在18年不断地加仓中被套牢导致亏损惨重。其背后的根源在于，对自己的投资的预期认识不足，人性的贪婪、超出预期的盈利造成盲目自大，和对趋势的判断失误造成的。

总结起来就一句话：被运气利用的希望，也会被运气所毁灭。没有任何办法保证自己就是下一个幸运儿，但是行情的波动却能保证始终会有幸运儿出现让你觉得你自己也能同样幸运。第四道门：大道至简

能在交易实战中达到第三道门的境界的人，少之又少，能进入这一层、明白市场趋势的奥秘，基本上就是高手了，可以做到稳定（特定时期）盈利，战胜市场上99%的投资者。但这并不是交易的最高境界。

我觉得，交易的最高境界是大道至简。

这是综合了前三道们的认知观点，是对第三道门“顺势交易”的补充和完善，一方面从追求方法和趋势行情，转到和人性的斗争上面，另一方面，转到纪律性、交易系统、量化交易等剔除个人主观决策的方法上面，更合理的基础上计算成本/回报比。

简单来说就是以目标为导向，主动的给自己的投资设定一个盈利目标，然后根据市场行情的走势来执行自己的操作策略，知行合一。

此时，投资的交易思路就异常简单了，就像把大象装进冰箱的步骤一样，分三步来：

第一，设定一个交易的目标。

第二， 计算投入的成本。

第三，把所有的盈利都转化成仓位，直到目标价实现。

在这个过程中，盈亏比会不断的动态提高，从而让交易对自己越来越有利。

为什么这个简单的方法会起效？我们来思考一个问题：市场价格形成的机制是什么？

市场价格是不同投资者博弈的结果。表面上看我们参与市场交易，是价格波动的参与者和追逐者，但实际上，是众多投资者的买卖交易行为，导致了价格的波动。而市场上大部分交易者的行为都是随机的、盲目的、从众的，反而为有确定目标和交易计划的那小部分投资者提供了盈利的机会。

一个稳定的系统只有在不稳定的环境下才会产生价值。

这可能就是交易的本质：不是如何赚钱，而是学会如何交易，意识到没有一劳永逸的赚钱法门，而是不断地在实战中提高自己的盈亏比，让交易对自己越来越有利。

悟到了这一点，你会发现，市场交易里没有对手，只有一面镜子，你和镜子里的自己。总结：

以上内容，是根据自己最近看过的一篇文章而来，结合自己几年的交易经验进行解读，希望能对大家在理解投资交易认知上有所帮助。

我想说的是，在交易这个层面，任何人的建议、方法、策略，都代替不了自己的实践，小马过河，水深水浅，只有自己亲自实践体验过，才能形成自己的交易策略。

作家格拉德威尔在《异类》一书中指出的一个著名的定律：一万小时定律。说的是，人们眼中的天才之所以卓越非凡，并非天资超人一等，而是付出了持续不断的努力。1万小时的锤炼是任何人从平凡变成世界级大师的必要条件。要成为某个领域的专家，需要10000小时的钻研和实践，按照正常的5天8小时工作制来算，成为一个领域的专家至少需要五年。

对于投资交易来说，也是一样的，光有赚钱的梦想是肯定不行的，努力的过程不可逾越，不要妄想弯道超车，而是需要脚踏实地的践行和摸索。投资的路上，注定了泥泞坎坷，妄图抱着“一夜暴富”的幻想而来的，最终结局只有一个，被市场教育后净身出户。

对于我们大部分炒币者来说，也唯有放弃不切实际的幻想，认清现实，提升自己的认知水平、理性思考能力，和投资水平，才能在数字货币市场越走越远。