汇丰：上调世茂(00813)目标价至27.6港元 升评级至“买入”

智通财经APP获悉，汇丰发表报告称，世茂房地产(00813)今年中期业绩数据较同行优胜，核心盈利同比增长21%，毛利率上升至30.1%，同时净负债率基本持平，净负债水平为60％。该行将其目标价上调15%，由原来23.9港元升至27.6港元，评级由“中性”调高至“买入”，认为公司正准备卷土重来。

该行指出，公司自四月股价调整后，现时估值吸引。最近营运数据显示，公司具有持续增长动力，管理层重申长远有意分拆酒店、物业管理业务上市，令世茂将成为今个周期的赢家。世茂上半年在土地市场很积极，相信积极补充土地储备将有助于明年增长。

该行表示，世茂首7个月完成全年销售目标57%，同比增长42%，下半年可销售货值3000亿元人民币。管理层预计9月可销售货值将进一步提升，预期第四季销售甚至高于第三季，因此该行将全年销售额预测上调5％至2230亿元人民币，比公司目标高出6％。